Hedging là gì? Các chiến lược Hedging trong Forex

Bất cứ ai khi bước chân vào thị trường ngoại hối đều phải tìm hiểu mọi kiến thức từ cơ bản đến nâng cao. Trong đó, chiến lược giao dịch trong đầu tư là một yếu tố vô cùng quan trọng. Bài viết hôm nay, 8th Street Grille sẽ cùng bạn tìm hiểu chi tiết từ khái niệm Heading là gì đến các chiến lược hiệu quả nhất. Đây là chiến lược phòng ngừa rủi ro mà ai cũng nên bỏ túi nếu không muốn trắng tay bất ngờ. Hãy theo dõi nhé!

Hedging là gì?

Hedging hiểu theo đúng nghĩa của nó là phòng ngừa rủi ro. Còn trong đầu tư tài chính nó được xem là một chiến lược giúp nhà đầu tư không bị tổn thất quá nhiều trong trường hợp thị trường đi ngược với nhận định ban đầu.

Có thể xem hedging là một dạng bảo hiểm, bảo vệ nhà đầu tư trước những biến động xấu của thị trường. Để được hưởng bảo hiểm này, nhà đầu tư phải bỏ ra một mức phí tương đương. 

Chiến lược hedging là mở một vị thế đối nghịch với vị thế hiện tại đang đầu tư. Nếu thị trường đi ngược lại với vị thế hiện tại thì vị thế đối nghịch sẽ được mở ra. Như vậy, nhà đầu tư khi bị thất bại ở vị thế này sẽ có lợi nhuận ở vị thế kia bù đắp vào.

Tất nhiên, chiến lược này không hoàn toàn giúp nhà đầu tư loại bỏ toàn bộ rủi ro nhưng sẽ giúp nhà đầu tư bảo vệ tài khoản của mình ổn định, không bị cháy bất ngờ. Thị trường forex luôn có những biến động không thể lường trước. Vì vậy, sử dụng hedging là một loại điều kiện không thể thiếu nếu muốn tồn tại lâu dài trong lĩnh vực này.

Ứng dụng của Hedging trong forex

Thị trường ngoại hối cung cấp sản phẩm chính là những cặp tiền tệ. Hầu hết những Trader chuyên nghiệp và giao dịch với khối lượng lớn sẽ sử dụng Hedging. Tuy nhiên, việc tốn chi phí giao dịch khiến phương pháp hedging trên thị trường forex không được nhiều nhà đầu tư sử dụng.

Trong thị trường ngoại hối, Hedging sẽ được áp dụng trong 3 trường hợp:

• Hedging được xem như một công cụ, hình thức bảo vệ Trader ngắn hạn. Khi trader lo sợ thị trường sẽ có nhiều biến động về giá bởi các tin tức hoặc sự kiện có tính ảnh hưởng cao sẽ sử dụng hedging.
• Mặc dù thị trường vẫn tiếp tục đi theo hướng xấu nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn tin vào nhận định phán đoán của mình. Cho nên, họ sử dụng hedging nhằm bảo vệ danh mục đầu tư của mình.
• Một khi vị thế hiện tại đang bị thua lỗ quá nhiều, nhà đầu tư sẽ sử dụng hedging để mở vị thế đối nghịch nhằm kiếm lợi nhuận bù đắp và phần lỗ đó.

Chiến lược hedging trong Forex

Hedging có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro. Nhưng không phải ai cũng sử dụng chiến lược này một cách hiệu quả nhất. Nếu bạn cũng trong tình trạng này thì hãy tham khảo 3 chiến lược hedging trong forex được chúng tôi chia sẻ ngay sau đây:

Chiến lược Hedging trực tiếp

Đây là chiến lược đơn giản nhất và phù hợp cả với những nhà đầu tư mới. Với chiến lược này nhà đầu tư sẽ cùng thực hiện lệnh mua và bán cùng một lúc trên một cặp tiền tệ với khối lượng và mức giá giống nhau.

Ví dụ:

Bạn dự đoán cặp tiền USD/CHF sẽ tăng mạnh trong thời gian tới nên bạn đặt lệnh mua 1 lot với cặp này. Sau khi mua xong, thị trường có tin xấu và khả năng cao sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá của cặp tiền USD/CHF. Lúc này bạn sẽ sử dụng chiến lượng hedging trực tiếp, bạn đặt lệnh bán 1 lot cặp USD/CHF. Cả hai lệnh mua và bán đều được đặt ở mức giá 0.9989.

Nếu tỷ giá USD/CHF tăng theo đúng dự kiến ban đầu lệnh mua sẽ lời và lệnh bán sẽ lỗ. Bạn cảm thấy thị trường đang đi đúng hướng và giá sẽ còn tăng mạnh thì đóng lệnh bán hoặc đặt stop loss. Khi ấy, bạn sẽ thu về lợi nhuận cho lệnh mua dài hạn và mất một khoản khí cho lệnh bán.

Nếu tỷ giá USD/CHF giảm theo tin tức thị trường. Lệnh mua sẽ lỗ và lệnh bán sẽ lời. Nếu bạn dự đoán thị trường vẫn sẽ lên lại thì bạn hãy chờ đến lúc tỷ giá đi lên và đóng lệnh bán. Khi đó bạn sẽ lời ở cả hai lệnh. Còn nếu bạn đoán sai, lệnh bán sẽ bù đắp khoản lỗ của lệnh mua.

Có thể thấy chiến lược này khá đơn giản khi thực hiện. Cái khó chính là khả năng phán đoán thị trường và đóng lệnh đúng lúc của mỗi người.

Chiến lược Hedging nhiều loại tiền tệ

Hiểu đơn giản là, bạn sử dụng heading cho cặp tiền tệ này để bảo vệ cho một cặp tiền tệ khác. Tuy nhiên, bạn cần áp dụng cho hai cặp tiền tệ có mối tương quan với nhau.

• Nếu hai cặp tiền tương quan theo chiều thuận thì mở hai vị thế trái ngược.
• Ngược lại, hai cặp tiền tương quan theo chiều ngược thì mở hai vị thế giống nhau.

Cài đặt công cụ ma trận hệ số tương quan (Correlation Matrix) sẽ giúp bạn xác định được các mối quan hệ tương quan. Mức tương quan +0.8 và -0.8 là mạnh mẽ nhất.

• Ví dụ 1: Bạn muốn đặt lệnh mua với cặp tiền USD/CHF và EUR/USD. Bởi vì hai cặp tiền này có mức độ tương quan ngược chiều với tỷ số là -0.83.
• Ví dụ 2: Bạn đặt lệnh mua với cặp tiền EUR/USD và bán với cặp tiền tệ AUD/USD. Bởi vì hai cặp tiền này có mức độ tương quan thuận chiều với tỷ số là +0.9.

Chiến lược Hedging với hợp đồng quyền chọn

Với chiến lược này, hợp đồng quyền chọn phải đảm bảo phù hợp với hai vị thế:

• Khi mở lệnh Buy: thực hiện Hedging bằng vị thế “bán quyền chọn mua” hoặc “mua quyền chọn bán”.
• Khi mở lệnh Sell: thực hiện Hedging bằng vị thế “bán quyền chọn bán” hoặc “mua quyền chọn mua”.

Ví dụ:

Bạn mua cặp tiền USD/CHF với mức giá 0.9670. Để thực hiện chiến lược hedging này, bạn có thể mua một hợp đồng quyền chọn bán cặp tiền USD/CHF với mức giá 0.9500.

• Trong trường hợp cặp tiền tăng giá, bạn sẽ chốt lời lệnh Buy và không thực hiện quyền chọn bán.
• Trong trường hợp cặp tiền giảm giá, bạn sẽ được bán với giá đã thỏa thuận là 0.95. Dù giá rớt mạnh xuống còn 0.9 thì bạn vẫn được bán với giá ban đầu. Chiến lược này không giúp bạn lời nhưng sẽ giúp bạn giảm thiểu tối đa phần lỗ.

Lưu ý khi sử dụng phương pháp hedging

Đúng là phương pháp hedging giúp trader phòng ngừa rủi ro khá tốt. Tuy nhiên, không phải lúc nào phương pháp này cũng mang lại hiệu quả cao cho nhà đầu tư. Vì nếu, nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm hoặc quá hấp tấp trong việc đặt lệnh cũng khiến tài khoản bị tổn thất lớn.

Chính vì vậy, trader cần nắm rõ những lưu ý sau đây để tránh được rủi ro và đầu tư một cách hiệu quả nhất:

• Không phải sàn giao dịch nào cũng cho phép sử dụng phương pháp này. Chính vì vậy, bạn cần tìm hiểu rõ quy định của sàn về việc sử dụng phương pháp cũng như quyết định thận trọng khi đặt lệnh.
• Khi đặt 2 lệnh ở 2 vị thế khác nhau, bạn phải bỏ ra hai khoản chi phí tương đương. Đồng nghĩa với việc, vốn của bạn sẽ bị chôn vùi một phần.
• Như đã chia sẻ ở trên, khi sử dụng hedging bạn sẽ phải trả phí cho cả 2 lệnh. Vì vậy, hãy cân nhắc mức phí và lợi nhuận thu được khi đặt lệnh.
• Nên ưu tiên sử dụng với các cặp tiền có ít biến động hơn. Như vậy, nhà đầu tư mới hạn chế được tối đa rủi ro có thể xảy ra.
• Những người mới tham gia vào lĩnh vực này khi chưa có kinh nghiệm thì nên hạn chế sử dụng. Bởi việc đặt lệnh theo phương pháp hedging cần rất nhiều kỹ năng phân tích kỹ thuật và phân tích thị trường. Đôi khi nó sẽ khiến bạn thua lỗ nhiều hơn so với trường hợp không dùng hedging.

Kết luận

Chúng tôi vừa chia sẻ đến bạn chi tiết nội dung hedging là gì cũng như chiến lược hedging hiệu quả trong Forex. Như vậy, bạn đã biết cách phòng ngừa rủi ro trong đầu tư tài chính rồi đúng không? Rủi ro trong đầu tư là điều không thể nào biết trước nhưng bạn vẫn có cách phòng ngừa và giảm thiểu nếu sử dụng phương pháp hedging.